Expert-comptable
spécialiste de la holding
Structurer un groupe, optimiser la remontée de dividendes et préparer la transmission. Le levier des dirigeants qui pensent long terme.
La holding,
pour qui ?
Une holding est une société qui détient des participations dans d'autres sociétés (les filiales). Loin d'être réservée aux grands groupes, elle est un outil patrimonial et fiscal puissant pour tout dirigeant qui détient — ou veut acquérir — plusieurs sociétés : remontée de dividendes quasi exonérée via le régime mère-fille, mutualisation de la dette d'acquisition, intégration fiscale, et préparation de la transmission. C'est un montage structurant qui doit être pensé en amont, avec un objectif clair.
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Dirigeants détenant plusieurs sociétés à faire dialoguer fiscalement
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Repreneurs montant une opération de rachat (LBO) avec effet de levier
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Entrepreneurs préparant la transmission ou la cession de leur groupe
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Associés souhaitant réinvestir des dividendes sans frottement fiscal excessif
Avantages et limites
de la holding
Avantages
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Régime mère-fille
Les dividendes remontés des filiales à la holding sont quasi exonérés d'IS (hors quote-part de frais et charges), ce qui facilite le réinvestissement.
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Effet de levier à l'acquisition
La holding peut s'endetter pour racheter une société et rembourser l'emprunt avec les dividendes de la cible (montage LBO).
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Intégration fiscale
Sous conditions de détention, les résultats des sociétés du groupe se compensent : les déficits des unes réduisent l'impôt des autres.
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Outil de transmission
Associée à un pacte Dutreil et à la donation de titres, la holding optimise le coût fiscal de la transmission familiale.
Points de vigilance
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Complexité et coûts de structure
Comptes consolidés ou multiples, conventions intra-groupe, obligations déclaratives : une holding ajoute une couche de gestion qu'il faut piloter.
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Montage à sécuriser
Mal construite (animation, flux, conventions), une holding expose à des risques fiscaux. La rigueur du montage initial est déterminante.
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Intérêt selon la taille
En dessous d'un certain niveau de dividendes ou de patrimoine, le gain peut ne pas couvrir le coût : une analyse préalable est indispensable.
Ce qu'il faut savoir
sur la holding
Régime fiscal
La holding soumise à l'IS peut bénéficier du régime mère-fille (quasi-exonération des dividendes reçus, sous réserve d'une quote-part de frais et charges) et, sous conditions de détention d'au moins 95 %, de l'intégration fiscale qui consolide les résultats du groupe. Une holding dite « animante » (qui participe activement à la conduite de ses filiales) ouvre des avantages supplémentaires, notamment en matière de transmission (pacte Dutreil) et d'apport-cession. Ces régimes obéissent à des conditions strictes à sécuriser.
Régime social du dirigeant
Le régime social du dirigeant de la holding suit la forme choisie pour celle-ci : président de holding en SAS (assimilé salarié) ou gérant de holding en SARL (TNS si majoritaire). La holding sert aussi souvent à porter la rémunération du dirigeant et à refacturer des prestations (management fees) aux filiales, dispositif qui doit être justifié et documenté.
Rémunération & dividendes
La holding centralise les dividendes des filiales et permet d'arbitrer entre réinvestissement, remboursement d'emprunt d'acquisition et distribution au dirigeant. La rémunération peut transiter par des management fees facturés aux filiales (à condition d'une réalité et d'une contrepartie). L'ensemble se pilote dans une logique de groupe — c'est tout l'enjeu de notre accompagnement.
SAREPTA vous accompagne
sur votre holding
Conception du montage
Choix de la forme, holding passive ou animante, schéma de détention et objectifs (réinvestissement, LBO, transmission).
Régimes de groupe
Mise en place et sécurisation du régime mère-fille et, le cas échéant, de l'intégration fiscale.
Comptabilité de groupe
Tenue des sociétés, conventions intra-groupe, management fees et coordination des liasses fiscales.
Transmission & cession
Pacte Dutreil, apport-cession et préparation des opérations de transmission ou de revente.
Comment ça se passe
pour la holding ?
Quelle que soit votre situation de départ, notre méthode reste la même : un premier échange gratuit, un diagnostic clair, puis un accompagnement cadré et sans jargon.
Vous lancez votre activité
On choisit ensemble la structure adaptée, on bâtit votre prévisionnel et on gère toutes les formalités de création. Vous démarrez avec un cadre comptable et fiscal sain, sans rien oublier.
Vous voulez y voir plus clair
On reprend votre comptabilité là où elle en est, on fait le point sur vos obligations et votre fiscalité, et on met en place un suivi régulier avec des tableaux de bord lisibles pour piloter votre activité.
Vous quittez votre expert-comptable
La transition est plus simple qu'il n'y paraît : nous récupérons votre dossier auprès de votre ancien cabinet, assurons la continuité sans rupture et vous expliquons concrètement ce qui change pour vous.
Ressources liées
Vos questions sur
la holding
À partir de quand une holding devient-elle intéressante ?
Dès que vous détenez (ou voulez acquérir) plusieurs sociétés, que vous remontez des dividendes significatifs à réinvestir, ou que vous préparez une transmission. En dessous, le coût de structure peut dépasser le gain. Nous réalisons une analyse coût/avantage avant tout montage.
Qu'est-ce que le régime mère-fille ?
C'est un régime qui exonère d'IS, à l'exception d'une quote-part de frais et charges, les dividendes qu'une société mère reçoit de ses filiales (sous condition de détention d'au moins 5 % du capital et de conservation des titres). Il évite une double imposition et facilite la remontée de trésorerie vers la holding.
Holding et intégration fiscale, est-ce la même chose ?
Non. Le régime mère-fille porte sur les dividendes ; l'intégration fiscale, elle, consolide les résultats de tout le groupe (les déficits des unes compensent les bénéfices des autres) et suppose une détention d'au moins 95 %. Les deux peuvent se cumuler selon la configuration.
Peut-on créer une holding pour racheter une entreprise ?
Oui, c'est le principe du LBO : la holding s'endette pour acquérir la société cible, puis rembourse l'emprunt grâce aux dividendes remontés de cette dernière. Le montage doit être calibré (capacité de distribution, taux d'endettement) — nous le modélisons.
La holding aide-t-elle à transmettre mon entreprise ?
Oui. Couplée au pacte Dutreil et à la donation progressive de titres, une holding animante permet de réduire fortement les droits de transmission et d'organiser la gouvernance familiale. C'est l'un des usages les plus puissants du montage.
Quelle forme juridique pour une holding ?
Le plus souvent une SAS (souplesse statutaire, président assimilé salarié) ou une SARL/société civile selon l'objectif. Le choix dépend du régime social souhaité, de la gouvernance et de la nature des participations. Nous vous orientons vers la structure adaptée.
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